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本周電子板塊及個股表現:

本周大盤指數普遍下跌，上證指數、深證成指、創業板指漲跌幅分別為-3.01%、-3.82%、-3.37%；本周電子行業漲跌幅為-4.47%，在31個申萬一級行業中位居第26位。在電子行業中，漲跌幅排名前三的板塊分別為模擬芯片設計、半導體設備、電子化學品，漲跌幅分別為-1.75%、-2.12%、-2.54%。本周電子板塊利通電子、西隴科學、捷邦科技領漲，漲跌幅分別為+9.46%、+9.14%、+8.53%，公司主要業務分別為液晶電視金屬精密沖壓結構件、電子化學品、精密功能件和結構件。

中芯國際、華虹半導體發布半年報

中芯國際：2Q23單季度營收15.6億美元，環比上升6.7%，同比下降18%；毛利率20.3%，環比下降0.5pct，同比下降19.1pct；凈利潤4.03億美元，環比上升74.3%，同比下降21.7%。公司預計Q3延續量增價跌的情況，預計銷售收入環比增長3%到5%，毛利率在18%~20%。華虹半導體：2Q23單季度營收6.31億美元，同比上升1.7%，環比持平；凈利率為1.2%，毛利率為27.7%。公司預計3Q23收入在5.6億美元-6億美元。公司折合八英寸月產能增至34.7萬片，四條產線保持滿載運營。

投資建議

本周我們建議關注復蘇、存儲、AI算力產業鏈等方向，建議關注兆馳股份、偉測科技、順絡電子、三環集團、東芯股份、拓荊科技、紫光國微、寒武紀等公司。

風險提示：宏觀經濟下滑的系統性風險；消費電子復蘇不及預期風險；AI/新能源汽車/光伏儲能等新興領域增速低于預期風險。